Fundusz inwestycyjny - co to jest i jak go założyć?

Fundusz inwestycyjny to - obok koszyków akcji i obligacji czy lokat - jedno z narzędzi do budowania własnego kapitału i pomnażania oszczędności. Ten rodzaj inwestycji jest często wykorzystywany, dlatego warto wiedzieć o nim coś więcej. Sprawdź, co to jest fundusz inwestycyjny i jak możesz go założyć.

Co to jest fundusz inwestycyjny?

Fundusz inwestycyjny jest metodą inwestowania środków pieniężnych wspólnie z innymi podmiotami w celu zmaksymalizowania korzyści wynikających z pracy w grupie inwestorów. Wspólne inwestowanie pozwala na skorzystanie z usług profesjonalnych doradców i ekspertów inwestycyjnych, którzy są w stanie lepiej ocenić ryzyko danego przedsięwzięcia czy zaoferować lepsze rozwiązania. Fundusz inwestycyjny często oznacza także dużo niższe koszty transakcji wynikających z działań rynkowych a także większa ich dywersyfikacja, co obniża wcześniej wspomniane ryzyko inwestycyjne.

Taka inwestycja może więc zawierać różne metody budowania kapitału, które są kierowane na różne rynki pod względem obszaru czy rodzaju np. na amerykański rynek technologiczny czy europejski sektor fintech.

Bogata oferta funduszy inwestycyjnych jest także dostępna w Polsce dla klientów indywidualnych. Bardzo prawdopodobne jest, że jeśli istnieją konta bankowe w danej instytucji finansowej, to znajdą się tam też produkty do inwestowania, w tym fundusz inwestycyjny.

Jak założyć fundusz inwestycyjny?

Gdy zdecydowaliśmy się na inwestowanie w takiej formie należałoby najpierw sprawdzić, które banki w Polsce posiadaja go w swojej ofercie. Na polskim rynku finansowym fundusz inwestycyjny znajdziemy w:

• BNP Paribas,
• Crédit Agricole,
• Santander Bank Polska,
• Nest Bank,
• Pekao S.A.,
• Alior Bank,
• mBank,
• ING Bank Śląski,
• Citi Handlowy,
• Bank Millennium,
• PKO BP,
• Getin Bank,
• Inteligo.

Kiedy już znajdziemy produkt inwestycyjny dostosowany do naszych potrzeb i możliwości, wystarczy skontaktować się z bankiem w celu ustalenia niezbędnych szczegółów oraz planu działania.

Jaki fundusz inwestycyjny wybrać?

Kwestia wyboru funduszu inwestycyjnego nie jest taka prosta, jak mogłoby się wydawać. Istnieją jednak pewne zasady, które powinno się zastosować, aby dobrać najlepiej dopasowany produkt.

Po pierwsze musimy ustalić, na jak długo chcemy inwestować. Jeśli dysponowane środki będą nam potrzebne w przeciągu kilku lat, wybierzmy fundusz inwestycyjny krótkoterminowy. Z drugiej strony, gdy dysponujemy “wolnymi” pieniędzmi, mogą sprawdzić się fundusze długoterminowe. Po tym trzeba zapoznać się ze strukturą danych produktów, z których mamy zamiar skorzystać. Powinniśmy przeczytać strategię działania i dokumenty dotyczące kosztów.

Warto także prześledzić historię interesującego nas funduszu - być może wcześniej notowano jego duże spadki na giełdzie lub znaczne odchylenia względem konkurencji. Jeśli chodzi o ulokowanie kapitału, to lepiej jest go rozdzielić między kilka mniejszych inwestycji, niż liczyć na zysk z jednego funduszu. Najważniejsze jest jednak to, aby mieć świadomość z ryzyka oraz zmienności i nieprzewidywalności rynków.

Fundusz inwestycyjny zamknięty

Choć występują różne rodzaje funduszy inwestycyjnych, warto zwrócić uwagę na fundusz inwestycyjny otwarty i zamknięty, ponieważ to one stanowią główny podział, a dodatkowo można je trafnie scharakteryzować.

Fundusz inwestycyjny zamknięty to narzędzie do inwestowania oparte na modelu stałej emisji akcji, których nie można wykupić z funduszu. Nowe udziały nie są tworzone przez brokerów - w zamian istnieje możliwość sprzedaży i wykupu akcji, choć tylko na określonym rynku.

Z funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi ma się do czynienia głównie na znanych giełdach papierów wartościowych.

danej akcji wynika z uwarunkowań rynkowych. Co więcej, różni się ona często od wartości aktywów netto na pojedynczą akcję inwestycji w ramach funduszu. To oznacza, że ostateczna wartość akcji może być w stosunku do wcześniej wspomnianego NAV:

• wyższa - może wynikać z zaufania rynku wobec umiejętności osób zarządzających inwestycjami do tworzenia zwrotów wartości rynkowych powyżej jego poziomu,
• niższa - często odzwierciedla opłaty, które zostaną odliczone od funduszu przez brokerów, a także obawy związane z płynnością czy brak zaufania rynku do działań inwestorów.

Fundusz inwestycyjny zamknięty jest rodzajem inwestycji którą charakteryzuje przede wszystkim to, że po jego rozpoczęciu “zamyka się” na nowy kapitał. Akcje mogą być sprzedawane i kupowane w godzinach otwarcia ustalonego rynku, a cena zazwyczaj jest już z góry znana. Warto także tutaj wspomnieć o stosowanie w funduszu inwestycyjnym zamkniętym dźwigni finansowej, dzięki której można uzyskać dodatkowy kapitał przez emisję papierów wartościowych poprzez aukcje, zobowiązania długoterminowe czy umowy przyrzeczonej.

Fundusz inwestycyjny otwarty

W odróżnieniu od poprzedniego, fundusz inwestycyjny otwarty polega na obrocie akcjami w dowolnym czasie. Inwestorzy zazwyczaj wykupują udziały w ramach funduszu bezpośrednio z niego, zamiast od obecnych akcjonariuszy. Ceny akcji w tym przypadku zależą głównie od wartości aktywów netto danego funduszu.

W przypadku niektórych funduszy inwestycyjnych zamkniętych może być naliczana dodatkowa opłata przy zakupie akcji, z tytułu obciążenia zamkniętego lub pokrycia kosztów dystrybucji tej inwestycji na rzecz brokera organizującego transakcję. Obciążenie zamknięte jednak może być unieważnione po kilku latach.

W funduszach inwestycyjnych zamkniętych to brokerzy i doradcy wybierają przedmiot wykupu, choć istnieją fundusze indeksowane o charakterze otwartym, gdzie nie ma możliwości aktywnego wyboru zakupu przez te osoby.

Europejski fundusz inwestycyjny

Poruszając temat funduszu inwestycyjnego warto zwrócić uwagę na Europejski Fundusz Inwestycyjny. Został stworzony w 1994 r. przez Unię Europejską, a jego zadaniem jest przede wszystkim wspieranie działania sektora MŚP. Co ciekawe, sam fundusz nie zajmuje się inwestowaniem w przedsiębiorstwa, a wykorzystuje do tego inne instytucje finansowe. Działa głównie poprzez kredyty z gwarancją de minimis czy fundusze skupione na inwestycjach w niepubliczne przedsiębiorstwa będące we wczesnej fazie rozwoju, a mające szansę odnieść sukces (tzw. venture capital).

Należy wspomnieć, że udziały Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego należą głównie do Europejskiego Banku Inwestycyjnego. Sama Unia Europejska ma prawa tylko do 29 proc. Oprócz tego w fundusz zaangażowany jest sektor prywatny - 30 banków i instytucji finansowych, także z Polski.